¿Qué deben hacer los médicos con su dinero?



Recientemente me puse en contacto con algunos de los hijos de mis clientes médicos que ahora son estudiantes de medicina. Es un placer para mí felicitarlos por su arduo trabajo mientras se les asignan programas de residencia.

Entre estas llamadas, escuché de uno de mis clientes que es un médico activo. Había estado leyendo artículos financieros durante los últimos meses y estaba convencido de que el mercado estaba en una baja continua. Debido a esto, sintió que la mejor opción era vender todo, luego esperar un año y volver a comprarlo cuando el mercado tocara fondo.

A lo largo de mi carrera de 17 años como consultor financiero, he visto esta reacción instintiva con frecuencia. En momentos como este, un buen asesor financiero debe ser considerado un aliado que actuará como guía cuando las emociones se desborden.

A menudo se ve un énfasis en los asesores robóticos en los círculos financieros actuales, pero la gente olvida que cuando se trata de eventos catastróficos, los asesores robóticos están mal equipados para manejar las preocupaciones humanas de los inversores. No pueden hablar directamente con los inversionistas y brindar orientación adecuada a circunstancias únicas, ni pueden asesorar a los inversionistas a través de movimientos inusuales del mercado. Las decisiones que toman los inversores en momentos como estos son vitales para la salud de sus cuentas y sus objetivos a largo plazo.

Aquí hay cinco reglas muy útiles que los inversores deben seguir.

1. Permanecer invertido

Las situaciones resultantes de tasas de interés más altas que crean incertidumbre sobre cosas como la inflación y la recesión no son necesariamente una sorpresa. Desafortunadamente, observar las oscilaciones del mercado no es una forma confiable de predecir la duración de la situación. Sin embargo, al mirar hacia atrás en eventos similares, como la reciente recesión, se pueden aprender algunas cosas. Una lección: si bien hay un efecto definitivo a corto plazo, la recuperación del mercado a largo plazo ha terminado por encima de donde había estado el mercado.

De hecho, existe una probabilidad superior al 75% de que dentro de 1 año el mercado estará por encima de su posición actual. Mirando aún más lejos, la probabilidad de que el mercado supere su posición actual en 10 años es de casi el 100%.

Teniendo en cuenta estas observaciones, los inversores a largo plazo deberían dudar antes de retirarse del mercado en tiempos de incertidumbre; las caídas son momentos para permanecer invertidos e incluso pueden verse como oportunidades de compra.

2. La sincronización del mercado no funciona

Al observar la situación actual del mercado, es importante recordar que se trata de una liquidación impulsada por eventos, un resultado directo de las incertidumbres dentro y fuera de los Estados Unidos. Esto difiere de las caídas anteriores en las que algo puede haber estado sistemáticamente mal en el mercado mismo, como fue el caso en 2008 cuando el mercado debía corregirse. La venta masiva actual del mercado es puramente reactiva, lo que significa que al resolverse el evento o situación, el mercado comenzará a recuperarse.

Otra diferencia entre esta y otras recesiones es la tasa de caída. En el estallido de la burbuja tecnológica de 2001-2002 que precipitó una caída del mercado, la caída tomó tiempo y luego años para que el mercado recuperara terreno. La crisis financiera de 2008 tuvo una línea de tiempo similar.

Ahora, en 2022, estamos viendo una disminución mucho más rápida: es cuestión de un mes y cambia. Esto se debe, en parte, a los avances tecnológicos y al comercio automatizado; lo que solía tomar años ahora puede suceder en semanas. Por supuesto, una caída más rápida da como resultado una reacción más rápida cuando el mercado baja, pero también permite que el mercado suba con la misma velocidad.

¿Qué significa esto para un inversor? Alguien que salga del mercado se perderá esa rápida recuperación. Echando otra mirada retrospectiva a los últimos 20 años del mercado, la rentabilidad media es del 8,6 % anual.

Si un inversor estuviera fuera del mercado solo durante los 10 mejores días de negociación de ese período de 20 años, el rendimiento caería al 2,5% anual. . No hay forma de predecir cuándo serán esos mejores días y, a veces, pueden llegar cuando el mercado parece estar pasando por una mala racha. Si no está invertido en el mercado, no se beneficiará de nada.

3. La asignación de activos es clave

Es humano ceder al impulso de pánico de vender y luego volver a ingresar al mercado en un momento más oportuno. Sin embargo, es mejor luchar contra esos impulsos si está buscando preservar su patrimonio neto. Determinar los mejores momentos para entrar y salir del mercado es un juego de adivinanzas más que una buena estrategia de inversión. Es más probable que los inversores perjudiquen su estado financiero vendiendo en los momentos equivocados y no diversificando correctamente.

Al vender en el momento equivocado, un inversor bloquea esas pérdidas y es muy difícil determinar el momento perfecto para reinvertir, por lo que se hace aún más daño. La diversificación puede parecer un adagio usado en exceso, pero es una metodología que protegerá a un inversor.

Si un inversionista está demasiado concentrado en un sector, una fuerte caída en ese sector profundiza las pérdidas del inversionista. Mirando nuevamente los eventos de 2008, muchas personas habían invertido mucho en finanzas. Cuando el mercado se recuperó, como era de esperar, esos inversores nunca recuperaron lo que habían perdido.

Es natural tener una reacción emocional a los eventos del mercado, particularmente cuando afecta sus fondos de jubilación. Sin embargo, es más probable que el pánico sofocante salve sus activos a largo plazo. En su lugar, llame a su asesor financiero: para obtener orientación, saber por qué debe permanecer invertido en el mercado, examinar su cartera y asegurarse de que está diversificado adecuadamente.

4. Compra durante el caos

Cada vez que se desploma la bolsa de valores, siempre hay quienes dicen “esta vez es diferente” y por lo tanto más peligroso. Sin embargo, considere esto: cada disminución tiene una razón diferente, un lapso de tiempo diferente y una resolución diferente. Debido a que rara vez se esperan caídas, ya sea por la crisis del petróleo, la pandemia de COVID-19 u otra circunstancia única, los expertos no han podido prevenirlas.

Tratar de examinar la situación como un obstáculo nuevo y terrible sin solución es menos fructífero que aplicar los principios de inversión segura y constante: diversificación, identificación y mantenimiento de sus objetivos y mantenimiento del rumbo, independientemente de las razones de la caída del mercado.

Para algunos inversores inteligentes, las caídas del mercado de valores se convierten en oportunidades de compra que arrojan resultados positivos. Los inversionistas de alto poder adquisitivo a menudo invierten en medio del pánico de las personas menos experimentadas. Debido a que las emociones no gobiernan sus decisiones, pueden encontrar buenas opciones de inversión a precios mucho más bajos de lo habitual. Pueden optar por invertir en empresas de primer nivel a un 20 % o un 30 % menos que el costo típico; los precios solo están disponibles durante las caídas.

Sin embargo, no todas las inversiones de bajo costo son buenas. Las empresas más pequeñas se ven más afectadas por las condiciones del mercado porque no pueden sostenerse de la misma manera que lo hacen las corporaciones grandes y establecidas. Las empresas más grandes tendrán alguna reducción a corto plazo, pero pueden recuperarse más rápidamente debido a su experiencia y recursos.

Durante una recuperación más amplia del mercado, estas son las empresas que ganarán una mayor cuota de mercado a medida que las empresas más pequeñas se vean obligadas a abandonar. Para un inversionista, generalmente es mejor considerar principalmente inversiones diversificadas con empresas grandes y establecidas durante una caída del mercado.

5. Tiempo para la recolección de pérdidas fiscales y conversiones Roth

Otra estrategia para explorar durante una recesión del mercado es la recolección de impuestos, es decir, vender inversiones que están a la baja y luego reemplazarlas con inversiones similares y compensar las ganancias de inversión realizadas con las pérdidas iniciales. En última instancia, queda más dinero invertido porque se paga menos en impuestos.

Otra estrategia a considerar es una conversión de Roth IRA. Al utilizar una conversión Roth durante una caída del mercado, terminará pagando menos impuestos sobre el monto principal, ya que las condiciones del mercado harán que ese monto sea menor. Una vez que convierta los fondos a una IRA Roth, los fondos se expandirán y se podrán retirar libres de impuestos una vez que el inversionista haya tenido la IRA durante al menos 5 años y haya cumplido los 59 años y medio.

El mercado prospectivo puede recuperarse antes de lo esperado si las condiciones mundiales mejoran más rápido de lo previsto. Para proteger los activos existentes y estar preparados para beneficiarse de la recuperación, los inversores deben trabajar en estrecha colaboración con un asesor financiero que se dedica a examinar las condiciones del mercado y abordar las preocupaciones de los inversores, y se esfuerza por brindar a los inversores protección y potencial, especialmente cuando surgen desafíos.

syed nishatBFA, es asesor financiero y socio de Grupo de la Alianza de Wall Streetcon sede en la ciudad de Nueva York.

Los valores se ofrecen a través de Securities America, Inc., miembro de FINRA/SIPC.

Las opiniones y pronósticos expresados ​​son los del autor y pueden no llegar a cumplirse. Esta información está sujeta a cambios en cualquier momento, según el mercado y otras condiciones, y no debe interpretarse como una recomendación de ningún plan de seguridad o inversión específico. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros.

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