El retroceso en la inversión ESG

Mientras hablaba ayer sobre la política energética en Texas, el exvicepresidente Mike Pence, un posible contendiente republicano a la presidencia de 2024, dijo que quería “riñón en” ESG., o invertir sobre la base de principios ambientales, sociales y de gobernanza. Él no está solo.

Algunos nombres notables están retrocediendo a medida que las empresas se enredan cada vez más en luchas culturales y políticas, y a medida que el gobierno federal incorpora los principios ESG en las regulaciones. Una nueva firma financiera, Strive, iniciada por Vivek Ramaswamy, el autor de “Woke, Inc.”, y respaldada por los inversionistas multimillonarios Peter Thiel y Bill Ackman, ha una misión similar: Instará a las empresas a no involucrarse en temas sociales, políticos o ambientales.

En particular, incluso BlackRock, un líder abierto en inversión sostenible, está dando un paso atrás y dijo ayer en un memorando que está apoyando menos propuestas de accionistas sobre divulgaciones climáticas en esta temporada de representación que en la anterior porque muchas son demasiado “restringiendo” y “prescriptivo”.

La SEC está sintiendo la presión. Esta semana, la agencia extendió el período de comentarios públicos sobre las nuevas reglas de divulgación climática propuestas sin explicación. La medida se produjo días después de que los republicanos en el Comité de Servicios Financieros de la Cámara solicitó una audiencia con los comisionados, acusando a la SEC de extralimitarse y de depender de “períodos de comentarios cortos y superpuestos” para impulsar “una agenda de elaboración de reglas de tierra arrasada”. Los partidarios de la propuesta climática quieren acción. El presidente de la agencia argumenta que muchas empresas han medido durante mucho tiempo su exposición a los riesgos climáticos, solo que sin un régimen general para que las métricas sean significativas.

Socialmente hay poca alineación en los valores. Jeffrey Younger, de la Escuela de Negocios Stern de la NYU, dijo que las luchas son las mismas en las escuelas de negocios de todo el país, con algunos profesores que respaldan el modelo al estilo de Milton Friedman centrado en las ganancias, y otros que impulsan un enfoque más amplio del capitalismo de las partes interesadas. Pero hay un motivo de ganancias para ESG, dijo Younger a DealBook. Si los compradores y los inversores buscan ofertas positivas para el medio ambiente, tiene sentido que las empresas respondan.

El retroceso probablemente ganará fuerza a medida que se acerquen las elecciones intermedias. En la SEC, en el Congreso y más allá, muchos republicanos se resisten a las políticas climáticas mientras que muchos demócratas las apoyan. Esto se alinea con sus puntos de vista. De acuerdo a un Encuesta de Pew Research el año pasado, solo alrededor del 10 por ciento de las personas de derecha calificaron el cambio climático como una de las principales preocupaciones, en comparación con alrededor del 49 por ciento de la izquierda.

Es probable que un informe muestre que el ritmo de la inflación se desaceleró un poco en abril. el gobierno es listo para informar sus últimas cifras de inflación esta mañana. Se espera que los precios más bajos de la gasolina y una peculiaridad técnica resulten en una tasa de aumento ligeramente más lenta, pero aún entre los niveles más altos de inflación en las últimas cuatro décadas.

Un gran retroceso está afectando a las nuevas empresas tecnológicas. En los tres primeros meses del año, La financiación de empresas de EE. UU. Cayó un 8 por ciento de un año antes. La gente se está deshaciendo de las acciones de puesta en marcha, y al menos 55 empresas de tecnología han anunciado despidos o han cerrado este año, en comparación con 25 en este momento el año pasado, según Layoffs.fyi.

El Senado confirma a Lisa Cook como gobernadora de la Fed. cocinar es la primera mujer negra en ocupar ese puesto. La votación resultó en una división de 50 a 50 que rompió el vicepresidente.

Netflix puede introducir un nivel con publicidad de menor precio para fin de año. En una nota a los empleados, los ejecutivos de Netflix también dijeron que la compañía estaría tomar medidas enérgicas contra el uso compartido de contraseñas casi al mismo tiempo.

JP Morgan dice que su descripción de las empresas tecnológicas chinas como “no invertibles” fue un error. La referencia en los informes de investigación, que la firma supuestamente destinado a eliminarllevó a una empresa china a rebajar el papel de suscripción de JP Morgan en una próxima oferta pública inicial

Elon Musk dijo ayer que si fuera dueño de Twitter, “revertiría la prohibición permanente” del expresidente Donald Trump. Como con la mayoría de las cosas relacionadas con Musk-plus-Twitter, DealBook tiene preguntas:

¿Qué significaría un regreso de Trump? Tendría acceso a un enorme megáfono antes de las elecciones intermedias y presidenciales. Múltiples grupos reaccionó con alarma. “No permitan que 45 regrese a la plataforma”, dijo Derrick Johnson, presidente de la NAACP. “No permitan que Twitter se convierta en una placa de Petri para discursos de odio o falsedades que subvierten nuestra democracia”.

¿Volvería Trump? Musk argumentó que la prohibición “no resultó en última instancia en que Donald Trump no tuviera voz”. Trump ha dicho que no regresará y planea quedarse en su propia plataforma de redes sociales, Truth Social. Pero esa empresa es agitando hasta ahora – y La conversación en línea sobre Trump se ha desplomado.

¿Les importa a los inversores? El anuncio de Musk subraya el riesgo político de un acuerdo que asustó a muchas firmas tradicionales de capital privado. Morgan Stanley, que asesora a Musk y es uno de varios bancos que le prestan un total de $ 13 billones, se negó a comentar, al igual que Ron Baron, cuyo fondo BAMCO está aportando $ 100 millones en capital. Brookfield, Sequoia, Andreessen Horowitz y Fidelity, que están ofreciendo acciones por el acuerdo, no respondieron a las solicitudes de comentarios.

¿Este acuerdo va a suceder? Las acciones de Twitter cerraron ayer en 47,26 dólares, muy por debajo de los 54,20 dólares que Musk acordó pagar por ellas. Musk todavía está asegurando el financiamiento para su adquisición, y las acciones tecnológicas se enfrentan a un baño de sangre. Al hablar sobre la cuenta de Trump ayer, Musk dijo: “Esto no es algo que definitivamente sucederá porque, ¿y si no soy dueño de Twitter?”. ¿Musk está retrocediendo? ¿O siguiendo los cautelosos consejos de sus abogados en Skadden?


— Rudi Leuschner, profesor asociado de gestión de la cadena de suministro en Rutgers, en una escasez de fórmula para bebés que ha dejado a los padres desesperados.


En el corazón de la ciudad de Londres, los nombres de 599 hombres, mujeres y niños esclavizados se exhiben en la rotonda del Banco de Inglaterra como parte de la “La esclavitud y el banco“exhibición.

El Banco se disculpó por sus “inexcusables conexiones” con la trata transatlántica de esclavos en 2020 después del asesinato de George Floyd y la posterior protesta ese verano. El año pasado, el banco encargó a los historiadores “explorar sus vínculos históricos con la esclavitud transatlántica”, dijo una portavoz del banco a DealBook. Descubrieron que a través de un préstamo incumplido en la década de 1770, el banco había adquirido dos plantaciones en la nación caribeña de Granada, donde casi 600 esclavos africanos, los que se mencionan en la exposición, fueron obligados a vivir y trabajar. La exhibición también explora la desagradable historia de algunos de los ex gobernadores del banco, la participación de la ciudad en la trata de esclavos y el efecto financiero de la abolición.

El Banco de Inglaterra y Lloyd’s de Londres se encuentran entre las instituciones destacadas de la ciudad que están tratando de hacer enmiendas, dijo Nick Draper, ex director del Centro para el Estudio de los Legados de la Esclavitud Británica en Colegio Universitario de Londres y un ex ejecutivo de JP Morgan. “Si retrocedes 10 o 15 años, las instituciones de la ciudad, la ciudad y tal vez Gran Bretaña en su conjunto negaban o estaban dispuestas a negar cualquier participación sustancial en la esclavitud”, dijo.

“Estados Unidos está más adelantado” que Gran Bretaña en las discusiones sobre reparaciones, dijo Draper, señalando que si bien la esclavitud estaba “incrustada en el corazón de la sociedad estadounidense”, los británicos estaban aislados de las feas realidades del comercio de esclavos por la distancia. Aún así, el país “no se habría industrializado de la misma manera y al mismo ritmo sin la esclavitud”, agregó, y aunque la conversación está en sus inicios, “al final, el movimiento de reparaciones se volverá políticamente significativo en Gran Bretaña”.


La industria del cuidado de la salud es conocida por ser reservada con respecto a los precios, con amplios rangos en lo que pagan las aseguradoras. Aunque el año pasado el gobierno federal ordenó a los hospitales que divulgar públicamente el costo de sus serviciosmuchos no lo han hecho.

“Ha sido un secreto a voces en el país que simplemente no se sabe el precio de la atención médica por adelantado”, dijo a DealBook Chris Severn, director ejecutivo de la plataforma de precios de la atención médica Turquoise Health. “Y existe una sospecha furtiva de que los precios son demasiado altos”.

La compañía de Severn ha recaudado $ 20 millones en una financiación de la Serie A dirigida por Andreessen Horowitz, anunciará hoy, con la participación de Bessemer, BoxGroup y Tiger Global. Turquoise dice que su objetivo es hacer que los “precios transparentes sean omnipresentes para todas las partes interesadas en el cuidado de la salud”, incluidos los pagadores, los proveedores y los pacientes.

No existe un formato estandarizado para los hospitales que reportan datos de precios. Turquoise, que se fundó en 2020, se puede utilizar como punto de partida para comparar los costos relativos de la atención médica.

  • Debido al secreto en torno a los precios, la atención médica no ha sido un mercado libre, dijo Severn. Pero ahora, la transparencia de precios impulsará un “reequilibrio de precios a nivel macro”, en el que los compradores, incluidos los grandes pagadores como Blue Cross y Aetna, así como los empleadores autoasegurados, se darán cuenta de que “no hay racionalidad en la fijación de precios” y renegociarán tarifas, dijo.


ofertas

  • Pfizer comprará la empresa de biotecnología Biohaven por 11.600 millones de dólares, su mayor acuerdo en más de cinco años. (PIE)

  • Se espera que Banijay, la productora detrás de “Survivor” y “MasterChef”, se haga pública a través de un SPAC respaldado por el multimillonario Bernard Arnault en un acuerdo de 4.300 millones de dólares. (Fecha límite)

  • La firma europea de capital privado CVC está retrasando sus planes de salida a bolsa, citando la turbulencia del mercado. (PIE)

Guerra Rusia-Ucrania

  • Rusia estuvo detrás de un ciberataque que derribó las comunicaciones por satélite en Ucrania justo antes de la invasión, según descubrió una investigación. (NYT)

  • La Cámara aprobó rápidamente una ayuda adicional de $ 40 mil millones para Ucrania. (NYT)

  • El operador de la red de gas natural de Ucrania dijo que dejaría de transportar parte del gas ruso, lo que generó temores de un corte de los flujos a Europa. (NYT)

Política

  • Los beneficios de cuidado infantil podrían ser clave para que las madres regresen a la fuerza laboral, según un estudio. (NYT)

  • Gary Gensler, presidente de la SEC, dijo que los intercambios de criptomonedas a menudo se negocian contra sus propios clientes. (Bloomberg)

  • Según los informes, Teva Pharmaceuticals y Allergan están dispuestas a pagar más de $ 5 mil millones combinados para resolver demandas sobre analgésicos opioides. (Bloomberg)

Lo mejor del resto

  • Una popular criptomoneda estable que está destinada a estar vinculada al dólar cayó tan bajo como 23 centavos y, según los informes, sus patrocinadores buscan $ 1.5 mil millones para apuntalarla. (WSJ, Bloomberg)

  • El carismático CEO de la nueva empresa financiera de moda Bolt ha mostrado un patrón de exagerar la verdad. (NYT)

  • Solo el 8 por ciento de los trabajadores de oficina de Manhattan han regresado a tiempo completo. (NYT)

  • Apple está cesando la producción del iPod después de casi 22 años. (NYT)

¡Nos gustaría tu opinión! Envíe sus ideas y sugerencias por correo electrónico a dealbook@nytimes.com.

Leave a Comment

Your email address will not be published.